Analista: Nvidia podría duplicar su valor bursátil a $400 para 2027, superando a Palantir

Un analista de The Motley Fool, Keithen Drury, ha publicado un informe en Yahoo Finance donde posiciona a Nvidia como una inversión más prometedora que Palantir en el sector de la inteligencia artificial. La predicción es clara: para 2027, las acciones de Nvidia podrían duplicar su valor hasta los $400 por acción, mientras que las de Palantir podrían mantenerse estables o, incluso, bajar.

Drury explica que, aunque muchos inversores sienten que llegaron tarde al tren de la IA al no comprar acciones de Nvidia antes, estamos apenas al final del “Acto 1” de la IA, la fase de investigación y desarrollo. Lo que viene ahora es el “Acto 2”: el despliegue global de esta tecnología, lo que abre nuevas oportunidades de inversión.

Nvidia: la base de la inteligencia artificial

Nvidia se encarga de la infraestructura de la IA. Fabrica las unidades de procesamiento gráfico (GPU) y otros productos que las apoyan. Piensa en las GPU como el cerebro de las máquinas que hacen cálculos complejos, y en ese campo, las de Nvidia son de las mejores. Por eso, dominan gran parte del mercado de aceleradores de IA para centros de datos.

Según estimaciones de la propia Nvidia, los cinco grandes proveedores de servicios en la nube gastarán cerca de $800 mil millones este año en capital, y se espera que esa cifra suba a $1.3 billones el próximo. Este es un crecimiento importante. De hecho, Nvidia ya hizo pública su propia estimación de crecimiento de ingresos del 70% para 2027. Actualmente, Nvidia se valora en 12.7 veces sus ganancias esperadas para el próximo año.

Como te contamos en esta nota, el sector de los chips es muy dinámico, y empresas como Nvidia están en el centro de esa evolución.

Palantir: software de análisis para gobiernos y empresas

Palantir, en cambio, se enfoca en las aplicaciones de IA. Su software de análisis de datos con IA es muy usado, tanto por gobiernos como por clientes comerciales. Aunque empezó trabajando principalmente con el sector gubernamental, en el tercer trimestre sus ingresos comerciales en Estados Unidos superaron por primera vez a los que obtuvo del gobierno.

En ese mismo trimestre, sus ingresos crecieron un 96% respecto al año anterior, continuando una tendencia de crecimiento acelerado. Además, Palantir no es una empresa que busca crecer a cualquier costo sin preocuparse por los beneficios; registró un margen de beneficio neto del 49%, una señal clara de su buena rentabilidad. Sin embargo, predecir su crecimiento exacto no es tan sencillo. Los analistas a menudo subestiman sus ingresos, y aunque el consenso para el próximo año es un crecimiento del 51%, podría ser más alto.

La valoración: ¿Por qué Nvidia es la favorita?

Drury compara la valoración de ambas empresas. Para él, la mejor manera es comparar el precio de sus acciones con las estimaciones de ganancias de los analistas para el próximo año. Aunque Palantir está en una etapa de negocio más temprana y su modelo de suscripción podría ofrecer ingresos más estables a largo plazo, la valoración actual de Nvidia parece más atractiva.

El analista proyecta que para 2027, Nvidia podría cotizar a 25 veces sus ganancias y Palantir a 40 veces. Actualmente, Nvidia cotiza a 12.7 veces sus ganancias esperadas para el próximo año. Esto sugiere que su acción podría duplicarse, alcanzando los $400 por acción si llega a cotizar a 25 veces sus ganancias.

Para Palantir, su relación P/E (precio/beneficios) a un año es de 75, lo cual es bastante alto. Incluso si asumimos que sus ganancias reales del próximo año son un 50% más altas de lo que los analistas pronostican (ajustando por el historial de subestimación), su P/E ajustado sería de 50. Esto sigue estando por encima del P/E de 40 que proyecta Drury. Por ello, el analista no se sorprendería si las acciones de Palantir se mantienen alrededor de los $180 o incluso bajan a unos $150 para tener una valoración más razonable.

De hecho, el equipo de analistas de The Motley Fool Stock Advisor, que ha tenido recomendaciones muy exitosas con empresas como Netflix y la misma Nvidia en el pasado, no incluyó a Palantir entre sus 10 mejores acciones para comprar ahora.

Por qué importa

Para los inversionistas interesados en la inteligencia artificial, este análisis subraya la importancia de mirar más allá del crecimiento actual y considerar cómo se valorarán las empresas en el futuro. Mientras el sector de la IA sigue creciendo rápidamente, la infraestructura que lo soporta, como la que ofrece Nvidia, podría tener un camino más claro y predecible hacia el aumento del valor de las acciones a mediano plazo, ofreciendo un perfil de riesgo-recompensa diferente al de las empresas de software de IA.